Об особенностях новых центров офшорного бизнеса развивающихся
стран: на примере маврикия и сейшел.
По оценке, в мире в настоящее время насчитывается более 70
государств и территорий, имеющих статус офшорных зон и еще больше
государственных образований и административно-территориальных
единиц, не являющихся классическими офшорами, но предоставляющих
различные льготы для нерезидентных компаний, что приближает их к
зонам этого типа. Офшоры существуют в развитых и развивающихся
странах на всех континентах.
Несмотря на критику международных финансовых структур, а также
правительств ведущих стран мира, количество операций с участием
офшорных центров и их популярность не снижается. Предлагаемые
офшорными центрами выгоды превосходят те неудобства, которые
возникают в связи с разворачивающейся борьбой со связанными с их
деятельностью экономическими преступлениями.
Среди офшорных центров часто востребованы при составлении
финансовых цепочек наиболее известные и популярные среди фирм,
банков и индивидуальных инвесторов. К их числу в развитом мире
относятся люксембург, австрия, ирландия, острова-автономии близ
британского архипелага (мэн, джерси, гернси) и в развивающемся -
панама, каймановы острова, багамы, другие островные государства и
территории бассейна карибского моря, а также кипр.
Однако, по мнению автора, представляют интерес субъекты
офшорного бизнеса, созданные в 90-е годы и имеющие значительный
потенциал роста. К ним относятся островные государства
индо-океанского бассейна - республика маврикий и республика,
сейшельские острова (рсо).
Взаимоотношения российской федерации с этими странами в
последние годы характеризуются в основном туристической
направленностью. Однако эти государства заслуживают внимания со
стороны российских деловых кругов. Имея современную
инфраструктуру и развитые телекоммуникации, они также
представляют льготы зарегистрированным в них компаниям.
Оба государства являются островными республиками со сходной
исторической судьбой, принадлежащими к одному этногеографическому
индоокеанскому ареалу, не располагающими значительными природными
и трудовыми ресурсами для успешной конкуренции с развивающимися
странами, имеющими такую же экспортную направленность (сахарная
промышленность, рыбное хозяйство, текстиль и др.). ПОэтому в 90-е
годы руководство маврикия, а затем сейшел решило развивать новое
направление - предоставление регистрационных услуг в свободных
экономических зонах своих государств. По сравнению с юрисдикциями
европы или бассейна карибского моря эти офшоры созданы недавно:
маврикийский - в 1992 г., Сейшельский - в 1994 г.
На сейшелах хозяйственная система в большей степени подвержена
регулированию со стороны государства, в то время как на маврикии
придерживаются преимущественно рыночных методов хозяйствования.
Политика сейшельского руководства в большей степени социально
ориентирована. В населении обоих государств значительна доля
профессионально подготовленных кадров, в том числе выходцев из
индии. Экономическую ситуацию в обоих государствах по критериям
развивающегося мира можно охарактеризовать как благополучную;
так, развита банковская система, а также финансовая сфера в
целом. По некоторым классификациям маврикий в последнее время
относят к числу новых индустриальных стран и не включают в
перечень развивающихся.
Оба офшорных центра расположены на пересечении торговых путей,
связывающих европу, страны африки и юго-восточной азии, а также
индию. Способствует развитию маврикийского и сейшельского офшоров
"морская" составляющая - предоставление услуг по регистрации
судоходных компаний и судов под национальным флагом. Обе
островные республики удерживают первые места по уровню
технологической оснащенности телекоммуникационных сетей, доступу
в интернет (количеству провайдеров и пользователей) среди стран
африки и южной азии, что способствует развитию сектора финансовых
услуг.
Правовой режим. Базовым нормативным актом для формирования
офшора на маврикии стал принятый в 1992 г. Закон об офшорной
деятельности на маврикии (mauritian offshore business activities
act), тогда же был учрежден правительственный орган - управление
по деловой активности в маврикийском офшоре (mauritius offshore
business activities authority - mobaa). Им была разработана
система законодательных актов, регулирующих деятельность офшорных
компаний и банков, благодаря чему маврикий по уровню развития
данного законодательства, по мнению экспертов, можно сравнить с
такими признанными офшорными центрами, как мальта и багамы.
В этой связи необходимо обратить внимание на следующие из них:
закон о международных компаниях 1994 г. (international
companies act). В Соответствии с ним учреждаются международные
компании, которые предназначены для ведения офшорных операций.
Для них предусмотрены менее жесткие условия, чем для прочих
компаний, включая офшорные. В отличие от офшорной компании
международную компанию, возможно, зарегистрировать в течение
одного рабочего дня. Для офшорной и международной компании
обязательно наличие зарегистрированного на острове офиса с
почтовым адресом. В 2000 г. Появилось существенное новшество в
корпоративном законодательстве маврикия, почерпнутое из
законодательной практики американских штатов делавэр и вайоминг:
вступил в силу закон о "сотовых" компаниях (cell companies
act), своеобразие которых заключается в том, что их уставный
капитал разделен на доли, т. Е. "Соты", каждая из которых
защищена от возможных требований кредиторов к другим
сегментированным долям капитала. Поэтому риски банкротства и
ответственности в таких компаниях сильно разграничены, их активы
не смешиваются, и директора "сотовой" компании обязаны вести дела
каждой ячейки раздельно.
Регистрацию в маврикийском открытом судовом регистре
регулирует закон о судоходстве (shipping act), принятый в 1992
г., При подготовке которого за основу был принят закон о торговом
судоходстве великобритании. На маврикии офшорные судоходные
компании свободны от валютного контроля в портах приписки их
судов. Зарегистрированные на маврикии нерезидентные судоходные
компании освобождаются от всех местных налогов, если они получают
доходы от фрахта за пределами страны регистрации. Вместо этого
они платят умеренные регистрационный и годовой сборы в
зависимости от водоизмещения и назначения судов. В маврикийском
регистре можно зарегистрироваться не только на самом острове, но
и в любом дипломатическом представительстве маврикия (посольство,
консульство), и даже у почетных консулов маврикия в любой точке
мира. Регистрируемые суда должны быть не старше 15 лет и
соответствовать классификации, утвержденной директором по
судоходству. Временная регистрация производится на срок 6
месяцев, постоянная - на год (с последующим продлением).
Офшорная страховая деятельность, т. Е. Деятельность кэптивных
страховых компаний на маврикии регулируется правилами офшорного
страхования (offshore insurance regulations), принятыми в 1992 г.
В дополнение к закону о предпринимательской деятельности в
маврикийской офшорной зоне.
Офшорные страховые компании могут быть учреждены как
самостоятельные в соответствии с законом о компаниях 1984 г. Или
как филиалы других компаний. Регистрационный взнос составляет 500
долл., А ежегодная пошлина - 1,5 тыс. Долл.
В 1994 г. Парламент рсо принял закон о международных бизнес-
компаниях (international business companies act), являющийся
законодательной базой для формирования офшорного центра в этой
стране. Согласно данному закону международная бизнес-компания,
зарегистрированная на сейшелах, не вправе вести торговую
деятельность внутри страны; в остальном ограничений не имеется за
исключением всех видов банковских, страховых, перестраховочных и
трастовых операций. В дополнение к основному закону для развития
офшорной практики на сейшелах был принят еще ряд законодательных
актов. Среди них стоит упомянуть следующие.
Закон о международной торговой зоне (seychelles international
trade zone act), принятый в 1995 г., Предусматривает ежегодную
выдачу лицензий на предпринимательскую деятельность, связанную с
производством, сборкой, перераспределением и обслуживанием
экспорта.
Для получения лицензии заявитель должен создать
соответствующую инфраструктуру в сейшельской международной
торговой зоне (seychelles international trade zone - смтз),
располагающей складскими и производственными помещениями,
сдаваемыми в аренду сейшельским управлением по международному
предпринимательству (seychelles international business authority
- siba). Стоимость годовых лицензий на ведение
предпринимательской деятельности в смтз составляет:
перераспределение или сборка продукции - 550 долл.;
Производство продукции - 2,7 тыс. (Плюс первичный регистрационный
взнос - 1,3 тыс.,), Переработка продукции - 2,7 тыс. И
регистрационный взнос - 1,3 тыс; услуги по экспорту - 1,5 тыс. И
регистрационный взнос - 500 долл.
Закон о финансовых институтах (financial institutions act),
принятый в 1996 г., Предусматривает выдачу лицензий центральным
банком сейшел финансовым институтам для ведения зарубежной
банковской деятельности с территории рсо. Финансовому учреждению,
осуществляющему офшорную банковскую деятельность, разрешается
открытие именных счетов для частных лиц. Управление офшорными
банками может быть поручено любой зарегистрированной местной
банковской организации. Установлено, что офшорный банк,
получивший лицензию на ведение банковской деятельности за
рубежом, в любое время должен располагать оплаченным капиталом не
менее 1 млн. Долл. (Или его эквивалентом в любой свободно
конвертируемой валюте). Указанная сумма размещается в
уполномоченном банковском учреждении сейшел, либо, с согласия цб
сейшел, в одном из зарубежных банков. Ежегодный лицензионный
взнос на ведение офшорной деятельности, перечисляемый цб,
составляет 15 тыс. Долл. Все лицензированные офшорные банки,
действующие в рсо, освобождаются от уплаты налогов и сборов на 20
лет (с даты выдачи лицензии).
Законодательство маврикия и сейшел представляет смешанный тип
правовой системы, что объясняется их связями, сохранившимися с
колониальных времен с великобританией и францией. Так,
гражданское право основывается на французском кодексе наполеона,
а коммерческое, уголовное и другие виды права, включая
законодательство, регулирующее торговое судоходство, - на
английской правовой системе.
Финансовые показатели. Отличительной особенностью этих
офшорных центров является их ориентация в основном на создание
инвестиционных фондов для работы с индийскими акциями и прочими
ценными бумагами индии. По оценкам, через маврикий в индию
ежегодно инвестируется (в основном новыми индустриальными
странами юго-восточной азии) несколько миллиардов долларов, что
составляет значительную долю прямых зарубежных инвестиций в эту
страну. Таким образом, эти островные государства играют
значительную роль в капиталовложениях в экономику индии.
В последнее время маврикий и рсо стремятся диверсифицировать
направленность финансовых потоков в целях ослабления их
ориентации на индийский рынок и расширения связей с рынками
африканских стран (юар и др.), А также стран ближнего и среднего
востока. Офшорные инвестиционные фонды проявляют большую
заинтересованность в выходе на рынки стран персидского залива
(оман, кувейт), а также пакистана и бангладеш.
Конкурентоспособность обоих офшорных центров возросла в связи
с предоставлением услуг по регистрации и содержанию компаний (за
относительно низкую плату). Данные, характеризующие либеральность
режима и стоимость предоставляемых офшорных услуг маврикия и рсо
по сравнению с известными европейскими юрисдикциями (островами
мэн и кипр), представлены ниже.
Показатели затрат на регистрацию офшорных компаний
в некоторых юрисдикциях (долл.).
i ii iii iv
МАврикий 1990 150 425 до 7 дней
сейшелы 1500 150 375 до 7 дней
мэн 2600 1080 800 более 10
дней
кипр 2500 500 1000 3 недели
примечание. i - Стоимость регистрации (включая оплату
в первый год), ii - ежегодная плата за освобождение от налогов
(со второго года), iii - услуги агента и оплата за аренду
зарегистрированного офиса (со второго года), iv- сроки
регистрации компании.
Источники: southern african development community: official
trade, industry and investment review, gaborone, 2000 г., С. 209
и с. 270; энциклопедия офшорного бизнеса, нпк-веста, 2000 г., С.
620 - 622; nation: seychelles official weekly - 7 апреля 2001 г.
(Окончание в следующем номере).
Автор: а. П. Матусевич.
