ЮРИДИЧЕСКИЕ ОБЗОРЫ

Вексельное право.

В условиях дефицита денежной массы и при наличии достаточно высокого процента инфляции вексель получил широкое распространение как средство разрешения хронических неплатежей. Он возмещает нехватку наличных средств у предприятия и по-прежнему остается весьма популярным средством расчетов. Кроме того, векселя превращаются в своеобразный инвестиционный инструмент, позволяя привлекать значительные денежные средства.

Общая характеристика векселя.

Современное российское гражданское законодательство определяет вексель как ценную бумагу, удостоверяющую ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо указанного в векселе лица (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученную взаймы денежную сумму. Основные черты, характеризующие его, отражены в женевской конвенции о единообразном законе о переводном и простом векселе 1930 г. На основании этой конвенции в 1937 г. Постановлением цик и снк ссср было утверждено положение о переводном и простом векселе, действие которого было подтверждено уже в наши дни законом рф от 11.03.97 "о переводном и простом векселе".

Вексель отражает денежное обязательство, то есть содержит обещание или приказ заплатить исключительно денежную сумму. Расчет по векселю не мо вексельное законодательство не требует получения банками специального разрешения на выпуск валютных векселей или регистрации условий их выпуска. На практике об их выпуске коммерческие банки должны уведомлять центральный банк рф.

Итак, вексель представляет собой письменное, абстрактное, безусловное, строго формальное денежное обязательство. Раскрывая эти черты, необходимо отметить, что вексель - всегда письменный документ, то есть имеет бумажный носитель и не может быть выпущен в безналичной форме. Обязательство, которое выражает вексель, носит абстрактный характер, то есть отделено (абстрагировано) от основания выдачи векселя-сделки. Безусловный характер обязательства по векселю означает отсутствие каких-либо условий, от которых может зависеть платеж. Недопустимо включение условий типа "уплатить при поступлении товара", "уплатить в случае...". ЕГо формальность - это строгое соблюдение формы, то есть выпуск векселя со всеми обязательными реквизитами. К обязательным реквизитам относятся: наименование "вексель"; включенное в текст документа, простое и ничем не обусловленное предложение (обещание) уплатить определенную денежную сумму; наименование того, кто должен платить; срок платежа; место платежа; наименование того, кому или по приказу кого платеж должен быть совершен; дата и место составления векселя; подпись векселедателя. Отсутствие какого-либо обязательного реквизита превратит вексель в долговую расписку, не подчиняющуюся нормам вексельного права. Он отражает денежное обязательство, то есть содержит обещание или приказ заплатить исключительно денежную сумму. Расчет по векселю не может быть предусмотрен иными вещами или исключительными правами.

В случае несвоевременной оплаты векселя векселедержатель вправе требовать оплаты процентов и пени в размере учетной ставки, установленной центральным банком рф по правилам, содержащимся в ст. 395 гражданского кодекса рф (ст. 3 закона рф "о переводном и простом векселе"). Указанные проценты и пени начисляются на всю сумму вексельного долга, включая и проценты (п. 20 обзора практики разрешения споров, связанных с использованием векселя в хозяйственном обороте; приложение к информационному письму от 25.07.97 n18).

Вексель как кредитно-расчетное средство.

Экономические интересы, преследуемые при выпуске векселей, разнообразны. Одной из самых распространенных целей их выпуска является решение проблем задолженности как в замкнутых технологических цепочках (газодобывающие и нефтедобывающие структуры), так и вне таковых. Зачет взаимных требований с помощью векселей помогает избежать хронической нехватки денежных средств, снижает потребность в банковском кредите. При этом банки являются центрами вексельного обращения, так как подавляющее большинство классических операций с векселем совершается ими. Одним из первых документов, послужившим основой для появления векселей как расчетных инструментов, стал указ президента рф n 1662 от 19.10.93 "об улучшении расчетов в хозяйстве и повышении ответственности за их своевременное проведение". Просроченные задолженности предприятий оформлялись долговыми срочными обязательствами - простыми финансовыми векселями единого образца. Оборот таких векселей был ограничен реализацией их расчетной функции, в частности, они не могли быть переучтены коммерческими банками и центральным банком рф и служить объектом залога по кредитам, предоставляемым центральным банком рф. В развитие складывающихся отношений по вексельному обращению президент подписал указ n 1005 от 23.05.94 (с изменениями от 21.11.95) "о дополнительных мерах по нормализации расчетов и укреплению платежной дисциплины в народном хозяйстве", в котором предлагал создание федеральной вексельной палаты и принятие центральным банком рф и министерством финансов рф дальнейших мер по совершенствованию вексельного оборота. Единые образцы бланков простого и переводного векселей были введены с 01.11.94, которые могли использоваться всеми резидентами рф при заключении сделок на срок не свыше 180 дней. В дальнейшем сфера оборота векселей была расширена и круг проводимых посредством их операций значительно вырос.

Банковские операции с векселями.

На сегодняшний день действующими нормативными актами в этой сфере являются письмо центрального банка рф n 14-3/30 от 09.09.91 "о банковских операциях с векселями" и письмо центрального банка рф n 26 от 23.02.95 (с изменениями от 21.02.97) "об операциях коммерческих банков с векселями и изменениях в порядке бухгалтерского учета банковских операций с векселями".

Банки совершают следующие виды операций: учет векселей, выдача ссуд до востребования по специальному ссудному счету под обеспечение векселей, принятие векселей на инкассо для получения платежей и оплаты векселей в срок.

Первые два вида операций объединяются единым понятием - "вексельный кредит" и различаются по механизму его проведения. Он может осуществляться в форме предъявительского кредита (учета векселей) или векселедательского кредита в виде открытия особого ссудного счета до востребования (на практике такой счет называют онкольным). Учет векселей состоит в том, что векселедержатель передает (продает) векселя банку по индоссаменту до наступления срока платежа и получает за это вексельную сумму без учета досрочного получения определенного процента от этой суммы. Этот процент называется учетным процентом или дисконтом.

Векселедательский кредит предоставляется клиентам, которые выдают под этот кредит векселя на оплату товарно-материальных ценностей, работ и услуг, оказываемых другим предприятиям и лицам. Последние представляют такие векселя в банк, который пересылает их для учета в банк векселедателя за счет открытого ему векселедателем кредита.

Таким образом, в соответствии с названным кредитом банки открывают клиентам специальные ссудные счета и выдают по ним кредиты, принимая в их обеспечение векселя. К принимаемым в обеспечение векселям предъявляются те же требования, что и к учитываемым. Ссуды оформляются без установления срока или до наступления срока погашения векселей. Векселя принимаются в обеспечение специального ссудного счета не на их полную стоимость: обычно 60 - 90% их суммы в зависимости от размера, установленного конкретным банком, а также в зависимости от кредитоспособности клиента и качества представленных им векселей. Погашение кредита по специальному счету под векселя производится обычно самим кредитующимся предприятием или лицом, после чего ему возвращаются из обеспечения векселя на сумму, соответствующую внесенной в погашение долга. Если от самого клиента средства не поступают, на погашение задолженности по специальному счету обращаются суммы, поступающие в оплату векселей. По специальному ссудному счету заемщик платит проценты в порядке, установленном за пользование ссудами банков.

Они часто выполняют поручения векселедержателей по получению платежей по векселям в срок. Банки берут на себя ответственность по предъявлению векселей в срок плательщику и получению причитающихся по ним платежей. Если платеж поступит, вексель возвратится должнику. При непоступлении платежа вексель возвращается кредитору, но с протестом в неплатеже. Следовательно, банк отвечает за последствия, возникшие вследствие упущения протеста. В то время как при учете векселей банк несет известный риск, выдавая клиенту сумму, обозначенную на векселе за минусом утвержденного процента, при инкассировании он принимает лишь поручение получить при наступлении срока причитающийся по векселю платеж и передать полученную сумму владельцу векселя. Роль банка сводится лишь к точному исполнению инструкций клиента. Однако путем этих операций банки могут сосредотачивать на своих счетах значительные средства и получают их в бесплатное распоряжение. Вместе с тем они являются довольно прибыльной операцией, так как за инкассо взимается определенная комиссия. Они выгодны и для клиента, поскольку банки благодаря имеющимся между собой тесным взаимоотношениям могут исполнять поручения клиента быстрее и дешевле. Клиент также освобождается от необходимости следить за сроками предъявления векселей, что требует определенных затрат, которые несравненно больше взимаемых банком комиссионных. Банки принимают для инкассирования векселя с оплатой в тех местах, где есть учреждения банков. Он передается для инкассирования, снабженный препоручительной подписью на имя банка. Приняв на инкассо векселя, банк обязан своевременно переслать их по месту платежа и поставить в известность плательщика повесткой о поступлении документов на инкассо. В случае неполучения платежа по векселям банк обязан предъявить их к протесту от имени доверителя, если последним не будет дано иного распоряжения.

Банки могут по поручению векселедателей или трассата производить платежи в установленный срок. Они в данном случае являются не получателями платежа, а плательщиками. Назначение плательщиком по векселю какого-либо третьего лица называется домициляцией, а такие векселя - домицилированными, внешним признаком которых служат слова "уплата" или "платеж в... Банке", помещенные под подписью плательщика. Выступая в качестве домицилянта, банк не несет никакого риска, так как он оплачивает вексель только в том случае, если плательщик внес ему раньше вексельную сумму или клиент имеет у него на своем расчетном (текущем) счете достаточную сумму и уполномочивает банк списать с его счета сумму, необходимую для оплаты векселя. В противном случае банк отказывает в платеже и вексель опротестуется обычным порядком против векселедателя. За оплату векселя в качестве особого плательщика обычно устанавливается незначительная комиссия, а оплаченные векселя отсылаются клиенту. Для лиц, имеющих в данном банке расчетный (текущий) счет, оплата домицилированных векселей производится беспроцентно.

Вексель как инструмент привлечения денежных средств.

В российской практике получил распространение серийный выпуск векселей (вексельных книжек) с целью привлечения относительно дешевых заемных средств. Такие выпуски могут себе позволить только крупные банки и финансовые компании, обладающие устойчивой репутацией на российском рынке. Основные преимущества такой формы состоят в том, что не требуется государственная регистрация, появляется возможность размещаться напрямую без посредников, она более выгодна в налоговом отношении. Вексель может размещаться с дисконтом, то есть ниже номинальной стоимости, либо на него могут начисляться проценты к номиналу. В любом случае он приносит некий доход своему владельцу, по аналогии вложения средств в другие долговые ценные бумаги.

Вексельный кредит может осуществляться в форме предъявительского (учета векселей) или векселедательского кредита в виде открытия особого ссудного счета до востребования (на практике такой счет называют онкольным).

Векселя в соответствии с российским законодательством относятся к ценным бумагам и могут выступать объектом инвестирования. Однако инвестирование в векселя связано, безусловно, с риском их последующей неоплаты и в этом смысле представляется достаточно авантюрным. Поэтому еще раз следует заметить, что инвестиционные операции с векселями возможны только при наличии крупного и авторитетного векселедателя.

Применение векселей в экспортно-импортных операциях.

Еще одной сферой применения векселей является внешнеэкономическая деятельность. Правовое регулирование выпуска и обращения валютных векселей сосредоточено в валютном и банковском законодательстве.

На основании ст. 5 закона "о банках и банковской деятельности в рф" банки "могут выпускать, покупать, продавать и хранить платежные документы и ценные бумаги, осуществлять иные операции с ними как в рублях, так и в иностранной валюте". Таким образом, наличие генеральной валютной лицензии позволяет коммерческому банку выпускать валютные векселя, покупать и продавать их, совершать иные операции (например, авалировать такой вексель). Вексельное законодательство не требует получения банками специального разрешения на выпуск валютных векселей или регистрации условий их выпуска. На практике об их выпуске коммерческие банки должны уведомлять центральный банк рф.

В п. 4. Ст. 1. Закона "о валютном регулировании и валютном контроле" валютный вексель относится к валютным ценностям, в частности, является платежным документом в иностранной валюте. Однозначное определение векселя как платежного средства представляется не вполне корректным, но независимо от этого операция с валютным векселем будет рассматриваться как валютная операция, а значит, подлежит специальному правовому регулированию.

В соответствии с письмом госбанка ссср n 352 от 24.05.91 (с изменениями от 02.09.94) предприятия-резиденты могут использовать в расчетах между собой валютные векселя только в строго определенных случаях. Поэтому наиболее эффективно они применяются в экспортно-импортных операциях (при сроке исполнения до 180 дней). Технология таких операций предусматривает: авалирование валютного векселя предприятия в российском банке, передачу авалированного векселя при поставке товаров и услуг контрагенту за рубежом, учет векселя контрагентом в (своем) иностранном банке, погашение векселя российским банком путем перечисления иностранному банку валютных средств. После этого российское предприятие погашает перед российским банком задолженность по данному векселю. Главной проблемой реализации подобной операции является то, что вывоз векселя за пределы рф возможен только при условии получения специального разрешения центрального банка рф, а учет фактически не предъявленного векселя весьма затруднителен.

А. Ненашев,.